Daily Insurance Fund Balance
Bybit's insurance fund covers excessive losses (negative equity) from positions closed below bankruptcy prices. It mitigates the risk of auto-deleveraging.

(Avg. Entry Price * MM Rate + Bankruptcy Price * 0.075% ) * Laki ng Kontrata 


Mahaba: 

Presyo ng Bankruptcy = Avg. na Presyo ng Entry * (1 - 1 / Leverage) / (1 + Rate ng Bayad sa Taker) - Magagamit na Balanse / [(Laki ng Kontrata * (1 + Rate ng Bayad sa Taker)]

 Maikli: 

Presyo ng Bankruptcy = Avg. na Presyo ng Entry * (1 + 1 / Leverage) / (1 - Rate ng Bayarin sa Taker) + Available na Balanse / [Abs (Laki ng Kontrata) * (1 - Rate ng Bayad sa Taker)]

Premiums for {baseCoin} Options are quoted at a minimum tick size of {tickSize} {settleCoin}.

The Options Contracts will be exercised on the expiration date in {settleCoin}. The delivery price is calculated using the average of the Bybit {baseCoin} Index over the last 30 minutes before the expiration of the contract. The delivery amount in {settleCoin} equals the difference between the strike price and the settlement price of the contract if it expires in the money. The Bybit {baseCoin} Index tracks the spot price of {baseCoin}. It is derived from a weighted average of quotes on multiple spot exchanges—including Kraken, Gemini, Coinbase Pro, Bittrex, and Bitstamp—with adjustments made for data usability.

The Options Contracts will be exercised on the expiration date in {settleCoin}. The delivery price is calculated using the average of the Bybit {baseCoin} Index over the last 30 minutes before the expiration of the contract. The delivery amount in {settleCoin} equals the difference between the strike price and the settlement price of the contract if it expires in the money. The Bybit {baseCoin} Index tracks the spot price of {baseCoin}. It is derived from a weighted average of quotes on multiple spot exchanges—including OKX, FTX, Coinbase Pro, and Binance—with adjustments made for data usability.

Ang trader ay bumili ng BTC call option na may strike price na $40,000, at nagbayad ng $2,500 bilang premium. May karapatan na siyang bumili ng 1 BTC sa presyong $40,000. 

Ipagpalagay natin na ang presyo ng BTC ay $46,000 at ang delivery price ng contract ay $46,000 sa expiration date. 

Sa kasong ito, ang seller ay magbabayad sa trader ng $6,000 sa expiration date. Dahil ang trader ay nagbayad ng $2,500 bilang premium, ay kanyang tubo ay nagkakahalaga ng $3,500 (6,000 - 2,500). 

Kung ang presyo ng BTC ay mas mababa sa $40,000 sa expiration date, ang call option ay mag-e-expire nang walang halaga, at ang trader ay mawawalan ng binayarang premium. Awtomatikong mangyayari ang delivery na ito sa Bybit, at ang call option ay hindi maaaring gamitin ng trader bago ang petsa ng pag-expire.

Ang trader na bumili ng BTC put option sa strike price na $30,000, at nagbayad ng $2,000 bilang premium. May karapatan na siyang magbenta ng 1 BTC sa presyong $30,000. 

Ipagpalagay natin na ang delivery price ng contract ay $27,000 sa expiration date. 

Sa kasong ito, ang trader ay tatanggap ng $3,000 sa expiration date. Dahil nagbayad siya ng $2,000 bilang premium, ang kanyang tubo ay nagkakahalaga ng $1,000 (3,000 - 2,000). 


Kung ang delivery price ay mas mataas sa $30,000 sa expiration date, ang put option ay mag-e-expire nang walang halaga.

Ang Option Contracts ay babayaran nang cash sa expiration date. Sa Bybit, awtomatikong mangyayari ang delivery na ito.

4PM (PHT) sa itinakdang petsa ng pag-expire

Ang Initial Margin ay ang kabuuang margin na kinakailangan upang magbukas ng isang posisyon. Mangyaring tumungo sa artikulo ng Help Center para sa higit pang mga detalye.

Ang Maintenance Marhin ay ang kabuuang margin na kinakailangan upang mapanatili ang isang posisyon. Mangyaring tumungo sa artikulo ng Help Center para sa higit pang mga detalye.

Ang mark price ay ang kasalukuyang halaga ng Options Contract na kinakalkula gamit ang risk control system ng Bybit. Ang Bybit ay magtatakda ng mga hard limit sa minimum at maximum na ipinahiwatig na pinapayagang volatility.

Pinakamataas na Presyo ng Bid = Mga Opsyon Markahan ang Presyo + {maxBuyFactor} * Index * Max[1 , 4 * Abs(Delta)]
 
Pinakamababang Ask Price = Max{tickSize}, Options Mark Price - {minSellFactor} * Index * Max[1 , 4 * Abs (Delta)]}

Bayarin sa trading 

Kumuha ng {takerFeeRate} / Maker {makerFeeRate} 

Ang mga bayarin sa trading ay hindi lalampas sa {maxProportionOfTransactionInOrderPrice} ng halaga ng posisyon ng Opsyon. 

Bayarin sa Delivery 

{basicDeliveryFeeRate} 

Ang mga bayarin sa delivery ay hindi lalampas sa {maxProportionOfDeliveryInOptionValue} ng halaga ng posisyon ng Opsyon. 

Bayarin sa Liquidation 

{liquidationFeeRate} 

Ang mga bayarin sa liquidation (hindi kasama ang mga bayarin sa pangangalakal) ay awtomatikong idaragdag sa pondo ng seguro.

Ang contract multiplier para sa Bybit Options ay 1. Ang bawat kontrata ay mayroon lamang 1 {baseCoin} bilang pinagbabatayan na asset.

Ang mga premium para sa {baseCoin} Mga opsyon ay quoted sa pinakamababang laki ng tick na USDC{tickSize}.

Ang Mga Opsyon na Kontrata ay isasagawa sa petsa ng pag-expire sa USDC. Ang presyo ng delivery ay kinakalkula gamit ang average ng Bybit {baseCoin} Index sa nakalipas na 30 minuto bago ang pag-expire ng kontrata. Ang halaga ng paghahatid sa USDC ay katumbas ng pagkakaiba sa pagitan ng strike price at ang settlement price ng kontrata kung ito ay mag-expire sa pera. Sinusubaybayan ng Bybit {baseCoin} Index ang spot price ng {baseCoin}. Ito ay hinango mula sa isang weighted average ng mga quote sa maramihang mga spot exchange — Kraken, Gemini, Coinbase Pro, Bittrex at Bitstamp — at naayos ayon sa kanilang kakayahang magamit ng data.

Depende sa presyo ng {baseCoin}, na maaaring mag-iba sa pagitan ng ${minStrike} hanggang ${maxStrike}.

{symbolName} Mga Detalye ng Kontrata

USDC

Ang mga Options Contract ay pinepresyuhan sa USDC. 

Implied Volatility 

Ang Options Contracts ay maaaring presyuhan din sa implied volatility (IV). Ang mga IV order ay ina-update isang beses kada 6 na segundo upang mapanatili ang IV sa hindi nababagong halaga.

Ang trader ay nagbebenta ng call option gamit ang strike price na $38,000. Tumanggap siya ng $1,500 bilang premium. 

Ipagpalagay natin na ang delivery price ng contract ay $37,999 sa expiration date. 

Ang call option ay mag-e-expire nang walang halaga. Ang trader ay mangongolekta ng premium na$1,500, habang ang buyer ay mawawalan ng $1,500 premium na binayaran.

Ang trader ay nagbebenta ng put option gamit ang strike price na $37,000. Tumanggap siya ng $1,800 bilang premium. 

Ipagpalagay natin na ang delivery price ng contract ay $37,001 sa expiration date. 

Ang put option ay mag-e-expire nang walang halaga. Ang trader ay mangongolekta ng premium na $1,800, habang ang buyer ay mawawalan ng $1,800 premium na binayaran.

Ang Mga Opsyon na Kontrata ay isasagawa sa petsa ng pag-expire sa USDC. Ang presyo ng delivery ay kinakalkula gamit ang average ng Bybit {baseCoin} Index sa nakalipas na 30 minuto bago ang pag-expire ng kontrata. Ang halaga ng paghahatid sa USDC ay katumbas ng pagkakaiba sa pagitan ng strike price at ang settlement price ng kontrata kung ito ay mag-expire sa pera. Sinusubaybayan ng Bybit {baseCoin} Index ang spot price ng {baseCoin}. Ito ay hinango mula sa isang weighted average ng mga quote sa maraming spot exchange — OKX, FTX, Coinbase Pro at Binance — at naayos ayon sa kanilang kakayahang magamit ng data.

Ang In-the-money, at-the-money, at out-of-the-money na mga strike price ay ililista. Ang bagong strike price ay ililista kapag ang mga pinagbabatayang presyo ay mas mataas sa kasalukuyang pinakamataas na strike price o mababa sa kasalukuyang pinakamababang strike price.

Ang bawat pangalan ng contract ay binubuo ng pinagbabatayan, petsa ng pag-expire, strike price, at contract type (ang C ay nagpapahiwatig ng call option at ang P ay nagpapahiwatig ng put option). 

Halimbawa, ang BTC-29OCT2021-48000-C ay tumutukoy sa call option na may strike price na 48,000 USDC, na mag-e-expire sa Okt. 29, 2021.

The funding fee is exchanged directly between buyers and sellers every {hour} hours. It ensures that Bybit's last traded price is anchored to the reference index price.

(Avg. Entry Price * IM Rate + Bankruptcy Price * 0.075% ) * Contract Size 


Long: 

Bankruptcy Price = Avg. Entry Price * (1 - 1 / Leverage) / (1 + Taker Fee Rate) - Available Balance / [(Contract Size * (1 + Taker Fee Rate)]

 Short: 

Bankruptcy Price = Avg. Entry Price * (1 + 1 / Leverage) / (1 - Taker Fee Rate) + Available Balance / [Abs(Contract Size) * (1 - Taker Fee Rate)]

Maaaring ituring ang mark price bilang isang presyo na nagpapakita ng real-time spot price sa mga pangunahing palitan. Maaari itong pansamantalang lumihis mula sa spot index upang protektahan ang mga trader laban sa mga manipulasyon sa merkado. 

Mark Price = Index Price + 30-Second Exponential Moving Average of (USDC Perpetual Market Price - Index Price). 

Ang USDC Perpetual market price ay ang huling traded price kung ito ay nasa pagitan ng kasalukuyang best bid at best ask. Kung ang huling traded price ay mas mababa kaysa sa best bid, ang market price ang magiging best bid. Kung ang huling traded price ay mas mataas kaysa sa best ask, ang market price ang magiging best ask.

Unrealized profits and losses will be settled every {hour} hours for higher capital efficiency.

USDT The Options contracts are priced in USDT. Implied Volatility The Options contracts can also be priced in implied volatility (IV). IV orders are updated once every 6 seconds to keep the IV at a fixed value.

Each contract name comprises the underlying asset, expiration date, strike price, and contract type, where "C" denotes a call option and "P" denotes a put option. 

For example, BTCUSDT-29OCT2021-48000-C represents a call option with a strike price of 48,000 USDT, expiring on Oct 29, 2021.

{symbol} ang futures contract ay mag-e-expire sa {nextTime}. Ang 1 contract ay nagkakahalaga ng 1 USD.

{symbol} Mga Detalye ng Futures Contract

Mag-e-expire ang contract na ito sa {date}, at magse-settle sa .{baseSymbol}30M index price noong {date}.

Ang .{baseSymbol} index ay sumusubaybay sa spot price ng {coin}/USD at ina-update kada segundo.

{baseSymbol} ginagamit ito ng perpetual contract at {baseSymbol} futures contract ang index na ito.

Mga Futures Contract

USDT Equivalent

Real-time Weightage

Insurance Fund History

Gumagamit ang Bybit ng rate ng interes at ng premium na index upang kalkulahin ang rate ng pagpopondo sa pamamagitan ng Time-Weighted-Average-Price (TWAP) sa mga serye ng mga minutong rate. 

Ang {coin}USD Perpetual Contract ay walang petsa ng pag-expire. Ang bawat contract ay nagkakahalaga ng 1 USD sa {coin} . Nagaganap ang pagpopondo kada {hour} oras, ang susunod na pagpopondo ay mangyayari ng {time} UTC.

Mga Detalye ng Contract

Ang .{coin}​USDPI index ay sumusubaybay sa premium / diskwento ng {coin} mga perpetual contract na may kaugnayan sa mark price kada minuto.

.{coin}PI: {coin} Premium Index

Ang {coin}USD index ay sumusubaybay sa {coin} mga spot price, na may dalas ng bawat segundo. Ang {coin}pinakabgong USD price index ay ipinapakita sa maramihang page ng Bybit, tulad ng kasalukuyang {coin} spot price.

Kinakatawan ng index ang market consensus price ng pinagbabatayang asset, kaya ang presyo nito ay hinango mula sa maraming spot exchange. Titimbangin ang reference exchange price na nakapasa sa pag-verify ng availability ng data upang makuha ang panghuling index. Para sa pinagmulan at bigat ng mga na-quote na palitan, mangyaring sumangguni sa "Breakdown ng Bahagi ng Index Price" sa ibaba.

Matuto pa tungkol sa pagpapatunay ng availability ng data at pagkalkula ng 

Mga produktong gumagamit ng index na ito: {coin}USD

.{coin}: {coin} Spot Index

Please be aware that in the event of extreme price movements or deviation from the price index, Bybit will undertake additional protective measures, including but not limited to:

Premium Index 

.{symbol}PI Premium Index

.{symbol}Mga Detalye ng Index ng PI

Ang .{symbol}​PI index ay sumusubaybay sa premium / diskwento ng {symbol} mga perpetual contract na may kaugnayan sa mark price kada minuto.

TP/SL Price Protection

References

.{symbol} Index

.{symbol} Mga Detalye ng Index

Ang {symbol} index ay sumusubaybay sa spot price ng lugar ng {coin}/USDC at ina-update bawat segundo.

Ang {symbol} index ay sumusubaybay sa spot price ng lugar ng {coin}/USDT at ina-update bawat segundo.

Sinasalamin ng index na ito ang napagkaisahang presyo ng pinagbabatayang asset, at ang presyo nito ay kinuha mula sa maraming post na exchange. Ang mga reference na presyo na pumasa sa validation ng availability ng data ay aayusin sa timbang upang makakuha ng index price. Para sa pinagmulan at bigat ng bawat reference na presyo, mangyaring sumangguni sa 'Breakdown ng Bahagi ng Index' sa ibaba.

Petsa (UTC)	Insurance Fund Balance
2025-04-07 00:00:00	426,421,772.3606
2025-04-06 00:00:00	425,396,349.8916
2025-04-05 00:00:00	425,333,948.7225
2025-04-04 00:00:00	425,064,947.5242
2025-04-03 00:00:00	424,747,257.2298
2025-04-02 00:00:00	424,244,585.7922
2025-04-01 00:00:00	424,040,427.4717
2025-03-31 00:00:00	423,804,899.7708

Insurance History

Balanse sa Pondo ng araw-araw na Insurance