การเทรดอาร์บิทราจเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ประโยชน์จากส่วนต่างในราคาจดทะเบียนของสินทรัพย์ในตลาดต่าง ๆ กลยุทธ์การเก็งกําไรที่พบได้บ่อยที่สุดในตลาดคริปโต ได้แก่ อาร์บิทราจสปอต-สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, การอาร์บิทราจอัตราการระดมทุน และอาร์บิทราจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 

Bybit Arbitrage คืออะไร 

 

Bybit Arbitrage เป็นเครื่องมือการเทรดที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้ค้าคว้าโอกาสระยะสั้นที่เกิดจากความไม่เสมอภาคของราคาในตลาดต่าง ๆ ด้วย Bybit Arbitrage นักเทรดสามารถตรวจสอบสมุดคําสั่งและสภาพคล่องของคู่เทรดสองคู่หรือสัญญาพร้อมกัน และทําการส่งคำซื้อแบบสองขาผ่านกระบวนการที่มีประสิทธิภาพซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ถึงความแม่นยําที่มากขึ้นในการบรรลุคําสั่ง 

Bybit Arbitrage มอบโอกาสในการเก็งกําไรในอัตราการระดมทุนและสเปรด 

 

1. การอาร์บิทราจอัตราการระดมทุนประกอบไปด้วยการส่งคำสั่งสองขา (ด้วยจำนวนเท่ากันแต่ทิศทางที่แตกต่างกัน) ในสปอตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เหตุผลคือเพื่อชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ได้รับค่าธรรมเนียมการระดมทุน ในกรณีที่ค่าธรรมเนียมการระดมทุนเป็นบวก กลยุทธ์ดังกล่าวจะเกี่ยวข้องกับการซื้อโพสิชันสปอตและชอร์ตโพสิชันในสัญญาต่อเนื่องเพื่อให้ได้ค่าธรรมเนียมการระดมทุนคงที่ ซึ่งเรียกว่าการอาร์บิทราจเชิงบวก ในทางตรงกันข้าม เมื่อค่าธรรมเนียมการระดมทุนเป็นลบ นักเทรดชอร์ตสัญญาต่อเนื่องสปอตและซื้อเพื่อสร้างผลกำไรจากค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่คงที่ หรือที่เรียกว่าการอาร์บิทราจเชิงลบ

 

สมมติว่าในปัจจุบัน สัญญาต่อเนื่อง BTCUSDT มีอัตราการระดมทุนเป็นบวกมากกว่า 0.01% ผู้ถือชอร์ตโพสิชันจะได้รับค่าธรรมเนียมการระดมทุนจากผู้ถือซื้อโพสิชัน ดังนั้น นักเทรด A จึงสามารถใช้ประโยชน์จากเครื่องมืออาร์บิทราจโดยการซื้อ 1 BTC ในตลาดสปอตเพื่อทํากําไรจากราคาที่เพิ่มขึ้นและชอร์ต 1 BTC เพื่อทํากําไรจากการลดลงของราคาในตลาดต่อเนื่อง พอร์ตการลงทุนป้องกันความเสี่ยงนี้ช่วยให้นักเทรด A สามารถปรับสมดุลระหว่างการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหนึ่งกับผลกําไรจากอีกตลาดหนึ่ง ในขณะที่ได้รับค่าธรรมเนียมการระดมทุน

2. การอาร์บิทราจแบบสเปรดเกี่ยวข้องกับการซื้อและการขายสินทรัพย์ในตลาดต่าง ๆ พร้อมกันเพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างราคา 

 

คุณสามารถใช้เครื่องมืออาร์บิทราจเพื่อทำการอาร์บิทราจแบบสเปรดด้วยการซื้อและขายสินทรัพย์เดียวกันในตลาดต่าง ๆ ตัวอย่างเช่น หาก BTC เทรดในราคาในตลาดสปอตที่ถูกกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ BTCUSDC คุณสามารถซื้อ BTC ในตลาดสปอตและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ BTCUSDC เพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างราคา กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อทํากําไรจากการบรรจบกัน เนื่องจากราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะสอดคล้องกับราคาสปอตที่ตรงกันข้ามเมื่อสัญญาหมดอายุลง

ในปัจจุบัน เครื่องมืออาร์บิทราจมีเฉพาะใน Bybit App เท่านั้น เฉพาะผู้ใช้ UTA ในโหมด Cross Margin หากต้องการอัปเกรดเป็น UTA โปรดดูบทความนี้ 

 

Bybit Arbitrage รองรับสัญญาต่อเนื่อง USDT, สัญญาต่อเนื่อง USDC และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า USDC เพลิดเพลินกับโอกาสในการอาร์บิทราจในคู่เทรดต่อไปนี้:

• สปอต (USDT) และสัญญาต่อเนื่อง USDT
• สปอต (USDC) และสัญญาต่อเนื่อง USDC
• สปอต (USDC) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า USDC

 

 

 

 

 

จุดเด่นของผลิตภัณฑ์ 

 

โอกาสในการอาร์บิทราจ: Bybit Arbitrage ทําหน้าที่เป็นเกตเวย์ด่วนสําหรับโอกาสในการอาร์บิทราจ ระบบจะจัดระเบียบคู่เทรดตามอัตราการระดมทุนหรือสเปรด ทําให้นักเทรดมองเห็นภาพโอกาสในการอาร์บิทราจโดยตรง

 

• จัดอันดับตามอัตราการระดมทุน: ฟีเจอร์นี้แสดงรายการอัตราการระดมทุนสําหรับคู่เทรดที่แตกต่างกันตามลําดับจากมากไปหาน้อย โดยนําเสนอภาพที่ชัดเจนของคู่เทรดที่นําเสนออัตราการระดมทุนสูงสุดในปัจจุบัน ช่วยให้นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการระดมทุนได้ 
• จัดอันดับตามการสเปรด: ฟีเจอร์นี้นําเสนอราคาตลาดของสินทรัพย์ที่เทรดในคู่เทรดและสัญญาต่าง ๆ นักเทรดสามารถอ้างถึงการจัดอันดับโดยการสเปรดเพื่อระบุและทำกําไรจากการคู่เทรดที่มีส่วนต่างของราคาที่สําคัญที่สุด

 

การเทรดกับขาทั้งสองข้าง: ตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาและสภาพคล่องของคู่เทรดสองคู่ได้อย่างง่ายดายในหน้าเดียว และเทรดคู่เทรดทั้งสองคู่ด้วยคลิกเดียว

 

การปรับสมดุลอัจฉริยะ (Smart Rebalance) (เปิดใช้งานตามค่าเริ่มต้น): การปรับสมดุลอัจฉริยะช่วยให้มั่นใจว่าพอร์ตการลงทุนของคุณยังคงสมดุลโดยการตรวจสอบคําสั่งที่จับคู่แล้วทุก 2 วินาที หากจํานวนคําสั่งที่จับคู่แล้วสําหรับขาหนึ่งแตกต่างจากอีกขา ข้างหนึ่งแตกต่างจากอีกข้างหนึ่ง การปรับสมดุลอัจฉริยะจะส่งคําสั่งตลาดโดยอัตโนมัติเพื่อให้แน่ใจว่าจํานวนคําสั่งที่จับคู่แล้วสําหรับทั้งสองขา การปรับสมดุลอัจฉริยะแต่ละรอบจะมีอายุ 24 ชั่วโมง หลังจาก 24 ชั่วโมง คําสั่งที่ยังไม่ได้จับคู่จะถูกยกเลิก 

 

ตัวอย่างเช่น นักเทรดส่งคำสั่งสปอต Buy Limit ในจำนวน 1 BTC สำหรับขา A และคำสั่งต่อเนื่อง Short Limit ในจำนวน 1 BTC สำหรับขา B หลังส่งคำสั่ง ระบบจะตรวจสอบปริมาณธุรกรรมของทั้งสองขาทุก 2 วินาที สมมติว่าขา A จับคู่ 0.5 BTC และขา B จับคู่ 0.4 BTC ในเวลานี้ ระบบจะส่งคําสั่งตลาดในจำนวน 0.1 BTC สําหรับขา B เพื่อชดเชยปริมาณดังกล่าว ทุก ๆ 2 วินาที ระบบจะทําการตรวจสอบจนกว่าคําสั่งทั้งหมดจะจับคู่แล้วหรือครบเวลาที่มีผลบังคับใช้ 24 ชั่วโมง

สินทรัพย์มากกว่า 80 รายการที่เป็นหลักประกัน: ด้วยบัญชี Unified Trading Account (UTA) นักเทรดสามารถใช้สินทรัพย์มากกว่า 80 รายการเป็นมาร์จิ้นสำหรับการเทรดแบบอาร์บิทราจ กลไกของมาร์จิ้นรักษาสภาพสําหรับอาร์บิทราจมีดังต่อไปนี้: 

 

• เรามาพิจารณากันว่า LTP ของ BTC ในปัจจุบันอยู่ที่ 30,000 USDT ด้วยมาร์จิ้น 30,000 USDT ใน UTA ของนักเทรด นักเทรดสามารถส่งคําสั่งสปอตและคำสั่งต่อเนื่องพร้อมกัน ที่ใช้สินทรัพย์สปอต 1 BTC เป็นมาร์จิ้นเพื่อทำการชอร์ต 1 BTC ในสัญญาต่อเนื่อง ทำให้นักเทรดทำกำไรจากการอาร์บิทราจเชิงบวก
• สมมติว่านักเทรดถือ BTC ในสปอต หากสเปรดระหว่าง BTC สปอตและช่วงสัญญาหมดอายุไกลที่สุด (back month) ขยายออกไป นักเทรดอาจใช้การถือครอง BTC ของตนเป็นมาร์จิ้นเพื่อสร้างชอร์ตโพสิชันของจํานวนเดียวกันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC ที่ช่วงสัญญาหมดอายุไกลที่สุด ในกรณีดังกล่าว ความผันผวนของราคาของ BTC จะไม่เพิ่มความเสี่ยงในการชําระบัญชีของนักเทรด นักเทรดสามารถทํากําไรได้จากสเปรดเมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC หมดอายุและสเปรดลดลง 

ความเสี่ยง

— อาร์บิทราจเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักเทรดสามารถส่งคำสั่งพร้อมกันโดยไม่มี API ซึ่งไม่ได้รับประกันผลกําไรและอาจทําให้ผู้ใช้มีความเสี่ยงในการชำระบัญชี 

— การปรับสมดุลอัจฉริยะจะปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของนักเทรดโดยอัตโนมัติโดยการส่งคำสั่งตลาด ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาแตกต่างจากราคาที่ตั้งไว้ในตอนแรก

— เครื่องมืออาร์บิทราจไม่ได้ช่วยผู้ใช้ในการจัดการหรือปิดโพสิชันของตน นักเทรดมีหน้าที่รับผิดชอบในการบริหารจัดการโพสิชันของตนอย่างต่อเนื่อง 

 

 

 

วิธีการส่งคําสั่งอาร์บิทราจ

 

บนแอป Bybit

 

ขั้นตอนที่ 1: ไปที่หน้าการซื้อขาย แตะ เครื่องมือ และเลือก อาร์บิทราจ

 

 

 

ขั้นตอนที่ 2: เลือกสินทรัพย์สําหรับการเทรดแบบอาร์บิทราจของคุณตามอัตราการระดมทุนหรือสเปรด

 

 

 

ขั้นตอนที่ 3: การส่งคำสั่ง

 

• เลือกให้ซื้อหรือชอร์ตคู่เทรดที่ต้องการ จำนวนของทั้งสองขาจะเท่ากันทุกครั้งแต่ในทิศทางตรงกันข้าม ระบบของเราจะกําหนดทิศทางของขาที่สองโดยอัตโนมัติเมื่อคุณเลือกทิศทางของขาแรก 
• เลือกคำสั่งตลาด (Market Order) หรือคำสั่งรอดำเนินการเกี่ยวกับสินทรัพย์ (Limit Order)เมื่อป้อนราคาคำสั่ง คุณสามารถดูอัตราการระดมทุนหรืออัตราสเปรดข้างคู่เทรดเพื่อประเมินค่าอาร์บิทราจ
• ป้อนปริมาณคำสั่งคุณจําเป็นต้องจับคู่ขาหนึ่งเท่านั้น ระบบจะจับคู่ขาที่สองโดยอัตโนมัติ 
• เปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะ: การเปิดใช้งานฟังก์ชันปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนช่วยลดความเสี่ยงของการดําเนินการของขาข้างหนึ่ง ในขณะที่อีกข้างยังคงไม่มีการดําเนินการเป็นระยะเวลานาน ฟังก์ชั่นนี้เป็นตัวเลือก แต่เปิดใช้งานตามค่าเริ่มต้น 

 

 

 

ขั้นตอนที่ 4: คลิก ทั้งสองขาและยืนยันคําสั่งของคุณ 

 

 

 

ขั้นตอนที่ 5: ดูคําสั่งอาร์บิทราจที่ใช้งานอยู่ของคุณภายใต้ เครื่องมือ → เปิดใช้งาน เมื่อคําสั่งจับคู่แล้ว ให้ไปที่ เครื่องมือ → ประวัติ เพื่อตรวจสอบประวัติคําสั่งของคุณ

 

 

 

 

ขั้นตอนที่ 6: หลังจากทําส่งคำสั่งแล้ว เราขอแนะนําให้คุณจัดการโพสิชันและสินทรัพย์ของคุณอย่างจริงจัง 

• หากต้องการดูโพสิชันของคุณ คุณสามารถไปที่ หน้าการเทรดสัญญาต่อเนื่องและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า → โพสิชัน

 

 

• หากต้องการดูสินทรัพย์สปอตของคุณ คุณสามารถไปที่หน้าการเทรดสปอต → สินทรัพย์

 

 

• หากต้องการตรวจสอบรายละเอียดค่าธรรมเนียมการระดมทุน/รายได้ คุณสามารถดูได้จากบันทึกธุรกรรมของหน้าทรัพย์สิน UTA

 

   

 

 

 

คำถามที่พบบ่อย

 

เมื่อใดที่เหมาะสมที่จะส่งคําสั่งอาร์บิทราจ

คุณอาจใช้ประโยชน์จากอาร์บิทราจในสถานการณ์ต่อไปนี้: 

• เมื่อมีสเปรดระหว่างคู่เทรดสองคู่ อาร์บิทราจจะช่วยให้คุณสามารถปิดกั้นสเปรดในระยะสั้นและลดการเกิดราคาคลาดเคลื่อนที่เกิดจากความผันผวนของตลาดให้น้อยที่สุด 
• เมื่อจัดการกับคําสั่งขนาดใหญ่หรือเมื่อสภาพตลาดต้องการการดําเนินการที่รวดเร็ว การเทรดทั้งสองขาจะจัดการต้นทุนและลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงสภาพตลาด 
• เมื่อดําเนินกลยุทธ์หลายขาหรือปิดหลายโพสิชัน การอาร์บิทราจจะช่วยอํานวยความสะดวกในการดําเนินการทางการเทรดที่แม่นยําสําหรับทั้งสองขา ป้องกันโอกาสที่พลาดไปหรือโพสิชันที่ไม่ได้ปิด 

 

วิธีการคํานวณสเปรด อัตราสเปรด และประมาณการ APR สําหรับอัตราการระดมทุนและการสเปรดหรือไม่ 

• สเปรด = LTP ของสัญลักษณ์ที่ขาย - LTP ของสัญลักษณ์ที่ซื้อ
• อัตราสเปรด = (LTP ของสัญลักษณ์ขาย - LTP ของสัญลักษณ์ซื้อ) / LTP ของสัญลักษณ์ขาย 
• APR อัตราการระดมทุน = abs (อัตราการระดมทุนรวม 3 วัน) / 3 × 365 / 2
• อัตราการระดมทุน 3 วัน = ∑ (อัตราการระดมทุนของช่วงเวลาทั้งหมดในช่วง 3 วันที่ผ่านมา)
• APR สเปรด = abs (อัตราสเปรดปัจจุบัน) / สูงสุด ระยะเวลา × 365 / 2 
• สูงสุด ระยะเวลา = จํานวนวันจนถึงวันหมดอายุ

 

ฉันสามารถใช้อาร์บิทราจเพื่อปิดโพสิชันได้หรือไม่

ใช่ การปิดและปิดโพสิชันได้รับอนุญาตในอาร์บิทราจ 

บัญชีย่อยรองรับอาร์บิทราจหรือไม่ 

ได้ ตราบใดที่บัญชีย่อยเป็นบัญชี Unified Trading Account 

การอาร์บิทราจมีอยู่ใน Demo Trading หรือไม่

ปัจจุบัน เครื่องมืออาร์บิทราจไม่สามารถใช้ได้ใน Demo Trading 

ความเสี่ยงในการชำระบัญชีสําหรับอาร์บิทราจคืออะไร

ในกรณีที่ทั้งสองขามีการจับคู่แล้วบางส่วน อาจเกิดความเสี่ยงในการชำระบัญชีเนื่องจากมีความเสี่ยงที่ไม่สม่ําเสมอระหว่างทั้งสองขา เราขอแนะนําให้คุณเปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะ ซึ่งเป็นฟีเจอร์ที่ตรวจสอบจํานวนคําสั่งที่จับคู่แล้วสําหรับขาทั้งสองข้างเป็นประจํา และส่งคำสั่งตลาดโดยอัตโนมัติเพื่อสร้างความสมดุลเพื่อลดความเสี่ยง 

อาร์บิทราจทํางานในโหมดมาร์จิ้นใด

อาร์บิทราจทํางานในโหมด Cross Margin ภายในบัญชี Unified Trading Account 

ทําไมคําสั่งอาร์บิทราจของฉันถึงไม่สําเร็จ

คําสั่งของคุณจะไม่ประสบความสําเร็จหากมาร์จิ้นที่มีอยู่ภายใน UTA ของคุณไม่เพียงพอสําหรับคําสั่งทั้งสองขา โปรดปรับปริมาณคำสั่งของคุณให้เหมาะสม 

จะเกิดอะไรขึ้นหากฉันปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะ

การปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะหมายความว่าระบบจะไม่ปรับจํานวนคําสั่งสําหรับทั้งสองขาโดยอัตโนมัติ แต่สมมติว่านักเทรดต้องการส่งคำสั่งสําหรับทั้งสองขาพร้อมกันหลังจากคลิกปุ่มยืนยัน คําสั่งของคุณจะไม่ถูกยกเลิกจนกว่าจะจับคู่ 

ทําไมการปรับสมดุลอัจฉริยะของฉันจึงถูกยกเลิกแม้ว่าคําสั่งอาร์บิทราจของฉันจะไม่จับคู่ก็ตาม 

เมื่อเปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะแล้ว หากคําสั่งสําหรับทั้งสองขาไม่ได้จับคู่ภายใน 24 ชั่วโมง กลยุทธ์การปรับสมดุลจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ และคําสั่งที่ไม่ได้จับคู่จะถูกยกเลิก 

ฉันจะดูโพสิชันหรือสินทรัพย์ของฉันได้ที่ไหนเมื่อคําสั่งของฉันถูกจับคู่แล้ว

เมื่อคําสั่งสำหรับทั้งสองขาถูกจับคู่แล้ว กลยุทธ์การปรับสมดุลใหม่จะเสร็จสมบูรณ์ คุณสามารถไปที่หน้าประวัติคําสั่งที่เกี่ยวข้องเพื่อดูคําสั่งสปอต สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือต่อเนื่องของคุณ 

สําหรับโพสิชันต่อเนื่องและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โปรดแตะโพสิชันในหน้าการเทรดอนุพันธ์ คุณอาจไปที่รายการสินทรัพย์ในการเทรดสปอตเพื่อดูสินทรัพย์สปอตของคุณและตรวจสอบรายได้จากเงินทุนของคุณจากบันทึกธุรกรรม 

ทําไมจึงมีความไม่สมดุลของทั้งสองขาแม้หลังจากเปิดใช้งานการปรับความสมดุลอัจฉริยะแล้ว

ซึ่งอาจเกิดจาก 

1. มาร์จิ้นรักษาสภาพไม่เพียงพอระหว่างกระบวนการปรับสมดุลใหม่
2. การขาดสภาพคล่องในตลาดส่งผลให้เกิดคําสั่งที่ไม่จับคู่ 

หากฉันยกเลิกคําสั่งของฉันบนหน้าการเทรดสปอตหรืออนุพันธ์ จะส่งผลต่อคําสั่งอาร์บิทราจของฉันหรือไม่ 

มีสองสถานการณ์: 

• เปิดใช้งานการปรับความสมดุลอัจฉริยะ: หากคําสั่งสําหรับทั้งสองข้างถูกยกเลิก คําสั่งที่ไม่ได้จับคู่สําหรับขาอีกข้างจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ ทำให้กลยุทธ์อาร์บิทราจถูกยกเลิก 
• ปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะ: ทั้งสองขาจะดำเนินการแยกจากกัน หากคําสั่งที่ยังไม่ได้จับคู่สําหรับขาแรกถูกยกเลิก กลยุทธ์อาร์บิทราจจะยังคงดําเนินต่อไปจนกว่าขาอีกข้างจะถูกจับคู่หรือยกเลิก เป็นการสิ้นสุดของกลยุทธ์อาร์บิทราจ