• Risk Limiti Hakkında Temel Bilgiler
• Risk Limiti Bilgilerini Görüntüleme
• Risk Limitini Otomatik Olarak Ayarlama
• Risk Limitinin Etkin Pozisyon Değerini Hesaplama
• Risk Parametresi Ayarlamaya İlişkin Platform Kuralları

 

Risk Limiti Hakkında Temel Bilgiler

Dinamik kaldıraç kavramı, Bybit Risk Limiti sisteminde önemli bir rol oynar. Bunun anlamı, yatırımcılar daha büyük sözleşme değerlerine sahip oldukça izin verilen maksimum kaldıracın azalmasıdır. Daha basit bir ifadeyle, sözleşme değeri belirli bir seviyeye yükseldikçe, başlangıç marjini gerekliliği sabit bir yüzde oranında kademeli olarak artar. Her işlem çiftinin kendine ait sürdürme marjini baz oranı vardır ve gereken marjinler, risk limitindeki değişikliklere göre uyarlanır.

 

Risk limiti, yatırımcıların riske maruz kalmasını engellemek için tasarlanmış önemli bir risk yönetme aracıdır. Aşırı dalgalanan piyasalarda, yüksek kaldıraç kullanılan büyük hacimli pozisyonlar likidasyona uğradıklarında önemli sözleşme zararlarına yol açabilir. Bir pozisyon, iflas fiyatının altında likidasyona uğradığında sözleşme zararı oluşur. Sigorta fonu bu zararı tam olarak karşılayamazsa Otomatik Kaldıraç Kaldırma (ADL) sistemi tetiklenir. Yüksek kaldıraçlı büyük pozisyonlar, borsadaki diğer yatırımcıların ADL riskini artırır. Bybit, ADL’nin tetiklenme riskini azaltmak için tüm alım-satım hesaplarına, toplam sözleşme değerlerine göre risk limitleri uygular.

 

Pozisyon değeri arttıkça sistem hem pozisyon değerine hem de aktif emir değerine göre kullanıcının risk limitini otomatik olarak ayarlar. Bunun sonucunda sürdürme marjini ve başlangıç marjini gereklilikleri de buna göre değişir. Kullanıcıların aktif emir veya pozisyonlarının olmadığı durumlarda, risk limiti varsayılan olarak en düşük kademeye ayarlanır. 

 

Risk limiti daha yüksek olan yatırımcılar için Bybit, likidasyon durumunda basamaklı likidasyon süreci uygular. Sürdürme marjini seviyesini otomatik olarak düşürüp risk limitini mümkün olan en düşük seviyeye indirmeye çalışır. Bu yaklaşım, yatırımcının pozisyonunun anında ve tamamen likidasyona uğramasını önler. 

 

Likidasyon süreci hakkında daha kapsamlı bilgi için lütfen aşağıdaki özel kılavuzlarımıza bakın: 

• Standart Hesap: Vadeli İşlemlerde Likidasyon Süreci (Standart Hesap)

• Birleştirilmiş Alım-Satım Hesabı: Alım-Satım Kuralları: Likidasyon Süreci (Birleştirilmiş Alım-Satım Hesabı)

Risk Limiti Bilgilerini Görüntüleme

Tüm işlem çiftlerinin Risk Limiti bilgilerini görüntülemek için sırasıyla Vadeli İşlem Bilgileri → Vadeli İşlemlerin Kuralları → Marjin Verileri ögelerine tıklayabilir veya bu sayfayı ziyaret edebilirsiniz.

 

 

Görüntülemek istediğiniz işlem çiftini seçtiğinizde Risk Limiti bilgilerinin tamamını görebilirsiniz. 

 

 

Risk limiti bilgisinin yalnızca İzole ve Çapraz Marjin Modu için geçerli olduğunu lütfen unutmayın. Yatırımcılar, Birleştirilmiş Alım-Satım Hesabı’ndaki Portföy Marjini kısmından risk limitini ayarlayamaz veya göremez çünkü Portföy Marjini riski, Birleştirilmiş Alım-Satım Hesabı’ndaki genel portföye göre hesaplanır.

Risk Limitini Otomatik Olarak Ayarlama

Seçtiğiniz kaldıraç, açılabilecek en yüksek pozisyon değerini belirler. Risk limiti kademelerinin otomatik olarak ayarlanması, kaldıracınızı doğrudan değiştirmez. Bunun yerine, izin verilen en yüksek pozisyon değeri aralığı içindeki risk limiti kademelerini dinamik olarak artırır veya azaltır. Bu ayarlama, açık aktif emirlerinizin ve pozisyonlarınızın her birine göre yapılır. Hesabınızın güvenliğini korurken pozisyonunuzun sürekli olarak en uygun risk limiti kademesine uygun olmasını sağlar.

 

Örnek

Deniz’in BTCUSDT sözleşmesine ilişkin kaldıracı 90x olarak ayarladığını düşünelim. Risk limiti kademe tablosuna göre, 90x kaldıraç için izin verilen en yüksek pozisyon değeri 2,6 milyondur.

 

Deniz’in şu anda BTCUSDT sözleşmelerinde 1 milyon değerinde uzun pozisyona sahip olduğunu varsayalım. Deniz, BTCUSDT sözleşmelerinde 1 milyon değerinde uzun yönlü başka bir emir daha verdiğinde, risk limiti kademesi birinci kademeden ikinci kademeye geçer.

 

Ancak Deniz, BTCUSDT sözleşmelerinde 1 milyon değerinde uzun yönlü bir emir daha vermeye çalışırsa sistem, emri bloke eder. Bunun nedeni, pozisyonların ve aktif emirlerin 3 milyonluk toplam değerinin, 90x için izin verilen en yüksek pozisyon değeri olan 2,6 milyonu aşmasıdır. Deniz 2,6 milyonu aşan bir pozisyon açmayı planlıyorsa kaldıracı kendisi 80x’e indirmelidir. Bu ayarlama, izin verilen en yüksek pozisyon değerini 3,2 milyona çıkaracaktır.

 

Risk Limitinin Etkin Pozisyon Değerini Hesaplama

Tek yönlü pozisyon modu için:

Etkin Pozisyon Değeri = Maks (Uzun Yönlü Açık Pozisyon Değeri + Uzun Yönlü Açık Emir Değeri, Kısa Yönlü Açık Pozisyon Değeri + Kısa Yönlü Açık Emir Değeri)

 

Not: Açık Emir, gerçekleştikten sonra mevcut açık pozisyon değerini artıran veya mevcut yöndeki var olan pozisyonu kapatıp aynı anda ters yönde yeni bir pozisyon açan emir anlamına gelir.

 

Örnekler

1. Deniz’in BTCUSDT sözleşmelerinde 1.000 $ değerinde bir uzun pozisyona ve aynı anda 2.000 $ değerinde bir uzun emre sahip olması durumunda risk limiti değeri, Maks (1.000 + 2.000, 0) = 3.000 $ olarak hesaplanır.

2. Deniz’in BTCUSDT sözleşmelerinde 1.000 $ değerinde bir uzun pozisyona, 2.000 $ değerinde bir uzun emre ve yanı sıra 8.000 $ değerinde bir kısa emre sahip olması durumunda, uzun pozisyonu kapattıktan sonra açıktaki kısa pozisyonun değeri 8.000 $ - 1.000 $ = 7.000 $ olarak hesaplanır. Risk limiti değeri ise Maks (1.000 + 2.000, 0 + 7.000) = 7.000 $ olarak hesaplanır.

 

 

 

Hedge (İki yönlü) pozisyon modu için:

Etkin Pozisyon Değeri = Maks (Uzun Açık Pozisyon Değeri + Uzun Açık Emir Değeri, Kısa Açık Pozisyon Değeri + Kısa Açık Emir Değeri)

 

Örnekler

1. Deniz’in BTCUSDT sözleşmelerinde 1.000 $ değerinde bir uzun pozisyona, aynı anda 2.000 $ değerinde bir uzun açık emre ve 500 $ değerinde bir kapalı uzun emre sahip olması durumunda risk limiti değeri, Maks (1.000 + 2.000, 0) = 3.000 $ olarak hesaplanır.

2. Deniz’in BTCUSDT sözleşmelerinde 1.000 $ değerinde bir uzun BTCUSDT pozisyonuna, 1.000 $ değerinde bir kısa pozisyona, aynı anda 2.000 $ değerinde bir uzun açık emre, 500 $ değerinde kapalı uzun emre ve BTCUSDT sözleşmelerinde 5.000 $ değerinde bir kısa açık emre sahip olması durumunda risk limiti değeri, Maks (1.000 + 2.000, 1.000 + 5.000) = 6.000 $ olarak hesaplanır.

Risk Parametresi Ayarlamaya İlişkin Platform Kuralları

Bybit, piyasa likiditesine ilişkin rutin değerlendirmeler yapar. Piyasa koşullarında önemli değişiklikler olması durumunda, Risk Limiti ayarlamalara tabi tutulabilir. Aşağıdaki spesifik risk parametreleri bundan etkilenecektir:

• Başlangıç Marjini Oranı (IMR)
• Sürdürme Marjini Oranı (MMR)
• İzin Verilen Maksimum Kaldıraç
• Pozisyon Limiti

 

Bybit, yeni risk parametrelerinde herhangi bir ayarlama yapılmadan önce kullanıcılara, duyurular yoluyla önceden bildirimde bulunur ve pozisyonları olan kullanıcılara e-posta yoluyla ulaşır. Ayarlama sırasında sistem, hesabınızın riskine dair deneme hesaplaması yapar. Düzenleme sonrası riskin düşük görülmesi durumunda sistem, yeni düzenlemeyi hesabınız için geçerli hâle getirir. Bunun sonucunda pozisyonunuz için gereken marjin değişebilir.

 

Sistem, ayarlama sonrası riskin daha yüksek olduğunu tespit ederse yeni risk parametreleri hesabınız için hemen geçerli olmaz. Bu durumda, 10 günlük bir aralık süresi verilir ve bu süre zarfında yalnızca Azalt özelliği olan emirler oluşturmanıza veya söz konusu işlem çiftinin emirlerini iptal etmenize izin verilir. Yeni risk limiti kademesine uyum sağlamak için hesabınıza ya da pozisyonunuza daha fazla marjin ekleyene kadar pozisyonunuzun büyüklüğünü artıracak yeni piyasa veya limit emirleri veremezsiniz (koşullu emirler bundan etkilenmez). Tüm mevcut emirler ise korunur.

 

10 günlük aralık süresi sona erdiğinde sistem, yeni risk parametrelerini otomatik olarak işlem çiftine uygular ve pozisyonları yeniden açmanıza izin verir. Ancak ayarlamadan sonra pozisyonunuzun likidasyon riskine maruz kalabileceğini lütfen aklınızda bulundurun. Bu nedenle 10 günlük aralık süresinde, yeni risk parametreleriyle uyum için daha fazla fon transfer ederek pozisyonunuzu veya hesap riskinizi yönetmenizi ve olası likidasyon riskini azaltmanızı öneririz. 

 

Yukarıdaki önlemleri zaten aldıysanız kısıtlamaları kaldırmak için Kısıtlamayı Kaldırın seçeneğine tıklamayı deneyebilirsiniz. 

 

Notlar:

— Risk parametreleriniz ayarlandığında bu durum, İşlem Botu, TWAP, Webhook Sinyal İşlemleri gibi işlem araçlarıyla gerçekleştirilen işlem stratejilerinizi etkileyebilir. Marjininiz yetersizse yeni emir oluşturulmaz. Vadeli İşlemler veya Birleştirilmiş Alım-Satım Hesabı’nıza daha fazla fon yatırabilir, transfer edebilir ya da stratejilerinizi sıfırlayabilirsiniz.

— Herhangi bir pozisyonunuz veya aktif emriniz yoksa ve kullanılan mevcut kaldıraç, yeni ayarlanan, izin verilen maksimum kaldıraçtan daha yüksekse emir oluşturmanızı kısıtlayan bir hata mesajıyla karşılaşabilirsiniz. Lütfen izin verilen ayarlanmış maksimum kaldıraç ile uyumlu olacak şekilde kaldıracı kendiniz ayarlayın. 

— 10 günlük aralık süresi boyunca: 

1. TWAP, Takip Emri, Webhook veya Buzdağı Emri gibi çalışan stratejiler sonlandırılmaz ancak sadece Yalnızca Azalt emri verilebilir. Tüm açık emirler, 10 günlük aralık süresi sona erene kadar reddedilir. 
2. İşlem botundaki mevcut Vadeli pozisyonlar kapatılmaz ve yeni emir oluşturulmaz. Bot sonlandırılmaz. 10 günlük aralık süresinde botu kendi kendinize sonlandırmanızı veya 10 günlük aralık süresi sona erdiğinde, yeni risk parametrelerine uyum sağlamak için botunuza daha fazla yatırım eklemenizi öneririz.

— Risk parametresi ayarlamalarından sonra daha düşük hesap riski belirleme kriterleri aşağıdaki gibidir:

 

• Standart Hesap:

Uzun pozisyon: (Yeni risk limiti kuralına göre pozisyonun likidasyon fiyatı × 0,75 + 0,25 × ortalama giriş fiyatı) < Mevcut Gösterge Fiyatı.

Kısa pozisyon: (Yeni risk limiti kuralına göre pozisyonun likidasyon fiyatı × 0,75 + 0,25 × ortalama giriş fiyatı) > Mevcut Gösterge Fiyatı.

 

• Birleştirilmiş Alım-Satım Hesabı: 

Yeni Risk limitiyle Hesap Sürdürme Marjini Oranı < %75