2023-12-04 12:52:07Her tür işlem için, bir işlem girmeden önce Kâr ve Zarar değerinin nasıl hesaplandığını anlamak önemlidir. Yatırımcıların, Kâr ve Zarar yüzdelerini hesaplayabilmek için aşağıdaki değişkenleri sırasıyla anlaması gerekir.
1) Pozisyonun Ortalama Giriş Fiyatı
2) Pozisyonun gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı ile gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar Yüzdesi
1) Pozisyonun Ortalama Giriş Fiyatı (AEP)
Bybit'te yatırımcılar yeni emirler yoluyla pozisyonlara ekleme yaptığında AEP değişir.
Örneğin: A Yatırımcısı 5000 USD giriş fiyatından 0,5 miktarında mevcut bir BTCUSDT açık alış pozisyonu tutar. Bir saat sonra A Yatırımcısı, 6.000 USD giriş fiyatından 0,3 miktarında ekleme yaparak alış pozisyonunu artırmaya karar verir.
Aşağıda, AEP formülü ve hesaplama adımları gösterilmiştir:
Ortalama giriş fiyatı = USDT cinsinden toplam sözleşme değeri/Toplam sözleşme miktarı
USDT cinsinden toplam sözleşme değeri = ( (Miktar1 x Fiyat1) + (Miktar2 x Fiyat2)...)
Yukarıdaki değerler kullanılarak:
USDT cinsinden toplam sözleşme değeri
= ( (Miktar1 x Fiyat1) + (Miktar2 x Fiyat2) )
= ( (0,5 x 5000) + (0,3 x 6000) )
= 4300
Toplam sözleşme miktarı
= 0,5 + 0,3
= 0,8 BTC
Ortalama Giriş Fiyatı
= 4300 / 0,8
= 5375
2) Gerçekleşmeyen Kâr ve Zarar
Bir emir başarıyla yürütüldüğünde, Pozisyonlar sekmesinde açık pozisyon ve pozisyonun gerçek zamanlı gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı gösterilir.
İşlemin hangi tarafında bulunduğunuza bağlı olarak, gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı hesaplamak için kullanılan formül değişecektir.
Uzun pozisyon için:
Örneğin:
B Yatırımcısı 7000 USD giriş fiyatından 0,2 miktarında mevcut bir BTCUSDT açık alış pozisyonu tutar. Emir defterindeki İşlem Gören Son Fiyat için 7500 USD gösteriliyorsa gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar 100 USDT olarak gösterilecektir.
Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar = Sözleşme Miktarı x (İşlem Gören Son Fiyat - Giriş Fiyatı)
= 0,2 x (7500 - 7000)
= 100 USDT
Kısa pozisyon için
Örneğin: C Yatırımcısı 6000 USD giriş fiyatından 0,4 miktarında mevcut bir BTCUSDT açık satış pozisyonu tutar. Emir defterindeki İşlem Gören Son Fiyat için 5.000 USD gösteriliyorsa gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar 400 USDT olarak gösterilecektir.
Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar = Sözleşme Miktarı x (Giriş Fiyatı - İşlem Gören Son Fiyat)
= 0,4 x ( 6000 - 5000)
= 400 USDT
Not:
b) Fiyat hareketi, kârlı veya kârsız yönde belirli bir fiyat (örneğin 1000 USD) kadarsa 1 BTC'lik pozisyon büyüklüğü varsayıldığında yatırımcı 1000 USD kazanır veya kaybeder.
c) Kaldıracın artırılması kârları/zararları doğrudan katlamaz. Kârlar ve zararlar bunun yerine pozisyon büyüklüğü ve fiyat hareketine göre belirlenir. Kısaca:
- Kaldıraç seviyesi ne kadar yüksekse pozisyonunuzu açmak için gereken marjin teminatı da o kadar düşük olur
- Sözleşme miktarı ne kadar büyükse kârlar/zararlar da o kadar yüksek olur
- Fiyat hareketi giriş fiyatına göre ne kadar fazlaysa kârlar/zararlar da o kadar yüksek olur
e) Son olarak, gerçekleşmemiş Kâr ve Zararda yatırımcıların pozisyon açma ve tutma sürecinde alabileceği veya ödeyebileceği işlem ya da fonlama ücretleri hesaba katılmaz.
2A) Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar Yüzdesi
Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar yüzdesi temel olarak pozisyonun Yatırım Getirisini (ROI) yüzde biçiminde gösterir. Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarara benzer olarak bu değer, İşlem Gören Son Fiyat hareketine bağlı değişiklikleri gösterir. Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar Yüzdesi veya ROI formülü aşağıda verilmiştir.
Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar Yüzdesi = [ Pozisyonun Gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı / Pozisyon Marjini ] x %100
Pozisyon Marjini = Başlangıç Marjini + Kapatma Ücreti
Örnek olarak, B Yatırımcısı 7000 USD giriş fiyatından 0,2 miktarında mevcut bir BTCUSDT açık alış pozisyonu tutar. Emir defterindeki İşlem Gören Son Fiyat için 7500 USD gösteriliyorsa gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar 100 USDT olarak gösterilecektir. Kullanılan kaldıracın 10 kat olduğunu varsayalım.
Önceki hesaplamamıza dayanarak pozisyonun gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı = 100 USDT
Başlangıç Marjini = (Miktar x Giriş Fiyatı) / Kaldıraç = (0,2 x 7000) /10 = 140 USDT
Kapatma Ücreti = İflas Fiyatı x Miktar x %0,055 = 6300 x 0,2 x %0,055 = 0,693 USDT
Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar Yüzdesi = [ 100 USDT / ( 140 USDT + 0,693 USDT ) ] x %100 = %71,07
Not:
- a) Bazı yatırımcılar bu hesaplamayı yanlış anlamış olabilir; kaldıracın yükseltilmesi için yapılan değişiklikler gerçekleşmemiş kârınızı artırmaz. Yatırımcılar bunun yerine, pozisyon marjinindeki bir azalma nedeniyle (gerçek kâr artışı nedeniyle değil) gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar yüzdesinde bir artış görecektir. Yine B Yatırımcısını örnek olarak aldığımızda, kaldıraç seviyesi ne olursa olsun (10 kat, 5 kat veya 20 kat) gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar aynı kalacaktır.
- B Yatırımcısı aynı 10 kat kaldıracı kullanırsa gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı = 100 USDT, gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar Yüzdesi = %71,07
- B Yatırımcısı kaldıracı 5 kata indirirse gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı = 100 USDT, gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar yüzdesi = %35,62
- B Yatırımcısı kaldıracı 20 kata yükseltirse gerçekleşmemiş Kâr ve Zararı = 100 USDT gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar yüzdesi = %141,45
b) Çapraz marjin modunda pozisyon marjini, söz konusu coin için kullanılan kaldıraca göre hesaplanır.
Yatırımcılar pozisyonlarını kapattığında Kâr ve Zarar gerçekleşir ve Varlıklar sayfasındaki Kapatılan Kâr ve Zarar sekmesinde kayıt altına alınır. Gerçekleşmemiş Kâr ve Zarara kıyasla, hesaplamada bazı önemli farklar vardır. Aşağıda, gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar ile kapatılan Kâr ve Zarar arasındaki farklar verilmiştir.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dolayısıyla, pozisyonun tamamının kapatıldığı varsayıldığında Kapatılan Kâr ve Zarar hesaplama formülü şöyledir:
Kapatılan Kâr ve Zarar = Pozisyon Kâr ve Zararı - Açma ücreti - Kapatma ücreti - Ödenen/alınan tüm fonlama ücretlerinin toplamı
Örnek olarak, C Yatırımcısı 6000 USD giriş fiyatından 0,4 miktarında mevcut bir BTCUSDT açık satış pozisyonu tutar. Emir defterindeki İşlem Gören Son Fiyat için 5000 USD gösterildiğinde C Yatırımcısı Piyasaya Göre Kapat işlevini kullanarak tüm pozisyonu kapatmaya karar verir. C Yatırımcısının pozisyonu piyasa emri ile de açtığını ve 2,10 USDT tutarındaki fonlama ücretinin pozisyon tutulurken ödendiğini varsayalım.
Önceki hesaplamamıza dayanarak pozisyonun Kâr ve Zararı = 400 USDT alındı
Açma ücreti = Miktar x Giriş Fiyatı x %0,055 = 1,32 USDT ödendi
Kapatma ücreti = Miktar x Çıkış Fiyatı x %0,055 = 1,1 USDT ödendi
Ödenen/alınan tüm fonlama ücretlerinin toplamı = 2,10 USDT ödendi
Kapatılan Kâr ve Zarar = 400 - 1,32 - 1,10 - 2,10 = 395,48 USDT
Not:
a) Yukarıdaki örnek yalnızca, pozisyonun tamamı her iki yönde tek bir emir yoluyla açıldığında ve kapatıldığında geçerlidir.
b) Pozisyonlar kısmi olarak kapatılıyorsa Kapatılan Kâr ve Zarar, kısmi olarak kapatılan pozisyonun yüzdesine göre tüm ücretleri (açma ücreti ve fonlama ücretleri) eşit orana göre hesaplar ve Kapatılan Kâr ve Zararı hesaplamak için bu eşit orantılı değerleri kullanır.
c) Yatırımcılar, Kapanan Kâr ve Zarar geçmişlerini buradan görüntüleyebilirler.
4) Gerçekleşen Kâr ve Zarar
Gerçekleşen Kâr ve Zarar = Gerçekleşen pozisyon Kâr ve Zarar toplamı - İşlem ücretleri - Açık pozisyon dönemi boyunca fonlama ücretleri
Gerçekleşen Kâr ve Zarar, pozisyon sekmesinde bulunabilir ve pozisyonun dönem boyunca gerçekleşen Kâr ve Zararın toplamını gösterir. Bu, tüm alım satım ücretlerini, fonlama ücretlerini ve kısmi kapanıştan elde edilen herhangi bir pozisyon Kâr ve Zararını içerir (gerçekleşmemiş Kâr ve Zarar ile aynı formül).
Örnek olarak C Yatırımcısını kullanabiliriz. Yatırımcı C’nin 0,4 adet kısa pozisyonu tamamen kapatmadığını, ancak 5.000 $ çıkış fiyatı ile sadece 0,3 adet olduğunu varsayarsak.
Pozisyonun Kâr ve Zararı = 0.3 x [ 6,000 - 5,000 ] = 300 USDT
Açma ücreti = 0.3 x 6,000 x %0.055 = 0.99 USDT
Kapanış ücreti = 0.3 x 5,000 x %0.055 = 0.825 USDT
Ödenen fonlama ücretlerinin toplamı = 1.5 USDT
Pozisyonun gerçekleşen kâr ve zararı = 300 - 0.99 - 0.825 - 1.5 = 296.685 USDT
Şimdi, Yatırımcı C’de 0,1 adet kısa pozisyon kaldı. Daha sonra 5,500 USD giriş fiyatı ile 0,2 adet daha kısa pozisyon açtı, pozisyon için gerçekleşen Kâr ve Zarar aşağıdaki gibidir:
Gerçekleşen Kâr ve Zarar ileriye taşınıyor = 296.685 USDT
Açılış ücreti = 0.2 x 5,500 x %0.055 = 0.605 USDT
Gerçekleşen Kâr ve Zarar (güncel) = 296.685 - 0.605 = 296.08 USDT
Varolan Açık Pozisyon = 0.3 Adet Kısa Pozisyon
Gerçekleşen Kâr ve Zarar ile kapalı Kâr ve Zarar arasındaki fark, Kapalı Kâr ve Zarar için, pozisyonların kısmen kapatılması durumunda, kısmen kapatılan pozisyonun yüzdesine göre tüm ücretleri (açılış ücreti ve fonlama ücretini/ücretlerini) eşit olarak dağıtacak ve Gerçekleşen Kâr ve Zarar gerçek zamanlı olarak güncellenecek ve ilgili pozisyon yönü tamamen kapanana kadar birikirken Kapalı Kâr ve Zarari hesaplamak için orantılı rakamı kullanın.
C Yatırımcısı, 0,5 adet uzun emir verirse, 0,3 adet kısa pozisyon kapatılacak ve 0,2 adet yeni bir uzun pozisyon açılacaktır. Gerçekleşen P&L, 0,2 adet uzun pozisyonun gerçekleşen P&L'sini yeniden hesaplayacak ve gösterecektir.
Not: Özellik 13 Temmuz 2022'de desteklenecektir. Dolayısıyla, 13 Temmuz 2022'den önce açılmış ve henüz kapatılmamış pozisyonun gerçekleşen herhangi bir Kâr ve Zararı yakalanıp dahil edilmeyecektir.
Evet
Hayır