2024-02-05 15:24:43Bybit Copy Trading mekanizması, Uzman Yatırımcının emir parametrelerini oluşturmasının ardından bunları, her seferinde bir emir olmak üzere, Takipçilerin hesaplarına kopyalama yöntemiyle çalışır. Bybit’in aynı yönde ve aynı işlem çiftlerinden oluşan emirleri tek bir pozisyonda birleştireceğini dikkate almak önemlidir. Ödeme, her zaman bu birleştirilmiş emirlerden elde edilen ortalama giriş fiyatına göre olacaktır.
Her emrin gerçekleştirilmesinde, gerçek zamanlı piyasa koşulları etkilidir. Bu durum her işlemi benzersiz kılar. Sonuç olarak bu işlemler, aynı yöndeki ve aynı işlem çiftinin olduğu diğer işlemlerle birleştirilirken tutarsızlıklar ortaya çıkabilir. Bu durumda ortalama fiyat ve nihai ödeme önemli ölçüde etkilenebilir. Yatırımcıların Copy Trading’de işlem yapmadan önce, tüm yatırımların doğal riskler taşıdığını kabul etmeleri çok önemlidir. Kullanıcılar, herhangi bir alım-satım faaliyetine başlamadan önce bu riskleri anlama ve kabul etme konusunda tüm sorumluluğu üstlenmelidirler.
Bu makalede, Takipçilerin ve Uzman Yatırımcıların pozisyonları arasında farklılıklarla sonuçlanabilecek çeşitli senaryoları inceleyeceğiz.
- Kaçırılan Copy Trade İşlemleri
- Piyasa Koşulları, Dalgalanmalar ve Likidite
- Akıllı Kopyalama Modunun Sınırlamaları
- Gelişmiş Kopyalama Modunun Sınırlamaları
- İşlem Botu
Kaçırılan Copy Trade İşlemleri
Gerçekleşmemiş copy trade işlemlerinin ayrıntılarına girmeden önce, Takipçiler ve Uzman Yatırımcılar arasında ortalama giriş fiyatındaki değişiklikleri gösteren tabloya bakalım.
|
Uzman Yatırımcı |
Takipçi | ||||||
|
Emir Gerçekleştirme Zamanı |
Emir Miktarı |
Emir Fiyatı |
Ortalama Giriş Fiyatı |
Emir Miktarı |
Emir Durumu |
Emir Fiyatı |
Ortalama Giriş Fiyatı |
|
A Zamanı |
1 |
30.000 |
30.000 |
0,5 |
Copy Trade İşlemi Gerçekleşti |
30.000 |
30.000 |
|
B Zamanı |
3 |
20.000 |
22.500 |
- |
Copy Trade İşlemi Kaçırıldı |
- |
30.000 |
|
C Zamanı |
2 |
30.000 |
13.750 |
- |
Copy Trade İşlemi Kaçırıldı |
- |
30.000 |
|
D Zamanı |
1 |
10.000 |
13.214,28 |
1 |
Copy Trade İşlemi Gerçekleşti |
10.000 |
16.666,67 |
Yukarıdaki sonuçlardan, gerçekleşmemiş Copy Trade işleminin, Takipçilerin ve Uzman Yatırımcıların ortalama giriş fiyatı arasında nasıl tutarsızlıklara yol açabileceğini görebiliriz. Aşağıda, kaçırılan ve gerçekleşmemiş copy trade işlemlerinin yaygın nedenlerinden bazılarını görebilirsiniz.
|
Yetersiz Kullanılabilir Bakiye |
Takipçinin kullanılabilir Copy Trading bakiyesi, minimum emir büyüklüğü gerekliliğini karşılayan bir emir oluşturmak için yeterli olmadığında emir oluşturulamaz ve bu da işlemlerin kopyalanamamasına neden olur. |
|
Hesaplanan Emir Maliyeti Kullanılabilir Bakiyeyi Aşıyor |
Önceki senaryoya benzer şekilde, bir emir için gerekli emir maliyeti, Takipçinin, Uzman Yatırımcıya yapmış olduğu yatırımın kullanılabilir bakiyesini aşarsa emir oluşturma başarısız olur. Piyasa fiyatlarındaki hızlı dalgalanma nedeniyle, emrin gerçekleşeceği kesin fiyatın hiçbir zaman garantisi yoktur. Emrin hesaplanan maliyetinin kullanılabilir bakiyeyi aşması durumunda sistem, Takipçinin hesabının güvenli ve yönetilebilir bir bakiyede kalmasını sağlamak için emri otomatik olarak reddeder. |
|
Fiyat Kayması (Slipaj) Eşiği Aşıyor |
Bybit’in Copy Trading Hizmeti, Takipçinin emri oluşturmasından sonraki slipaj risklerini azaltmak için bir fiyat koruma mekanizması içerir. Sistem, emir başına %0,1’lik bir varsayılan maksimum slipaj payı uygular. Kullanıcılar bunu maksimum %5’e kadar ayarlayabilir.
Bu süreci göstermek için, gerçekleşen işlemlerin A, B ve C olmak üzere farklı zamanlamalarına bakalım:
|
|
Maksimum Pozisyon Marjini Limiti Üst Sınıra Ulaşıyor |
Maksimum pozisyon marjini limiti, Takipçiler tarafından ayarlanabilen ve kullanıcıların riski ve bulunduğu pozisyonları etkili bir şekilde yönetmelerini sağlayan bir parametredir. Kullanıcının her bir işlem çiftinde tutabileceği pozisyon değeri için önceden tanımlanmış bir limittir. Her sözleşme türü için maksimum pozisyon marjininin üst sınırı varsayılan olarak 300.000 USDT’dir. Bir Takipçinin pozisyonu, belirli bir işlem çifti için maksimum pozisyon marjini değer limitine ulaştığında, herhangi bir ek emir oluşturulamaz. Bu da gerçekleşen toplam işlem sayısında sapmalara ve pozisyona ortalama giriş fiyatının Uzman Yatırımcınınkinden sapmasına yol açar. Takipçilerin işlem ayarlarını tercihlerine ve risk toleranslarına göre özelleştirme esnekliğine sahip olduklarını vurgulamak önemlidir. Maksimum Pozisyon Marjinini daha düşük bir değer, örneğin 20 USDT, olarak ayarladığımızda maksimum pozisyon değeri önemli ölçüde düşecek ve bu da üst limite ulaşmayı daha kolay hâle getirecektir. Bu koşullar altında, Takipçiler maksimum pozisyon değerinin sınırlandırılması nedeniyle başarısız copy trade işlemleriyle karşılaşabilir.
|
|
CopyGuard’ın Etkinleştirilmesi |
CopyGuard, Takipçi için gerçekleşme fiyatının Uzman Yatırımcı için gerçekleşme fiyatından daha az avantajlı olduğunun sistem tarafından tespit edilmesi durumunda Takipçilerin işlemi başlatmasını önlemek için tasarlanmış, gelişmiş bir özelliktir. Sistem, Takipçi için gerçekleşme fiyatının Uzman Yatırımcı için gerçekleşme fiyatından daha az avantajlı olacağını belirlerse işlemi kopyalamaz.
|
|
400'den fazla giriş emri tutuyor |
Bybit copy trading mekanizması, titiz bir sipariş bazında mantığıyla çalışarak hassasiyet ve güvenilirlik sağlar. Ancak, kısa bir zaman diliminde hızlı bir şekilde art arda yürütülen çok sayıda giriş emri, fonların önemli ölçüde ve tedbirsizce kullanılmasına yol açabilir. Böyle bir senaryo, yatırımcıların fonlarını sınırlı bir zaman dilimi içinde yüksek risklere maruz bırakır ve bu da potansiyel olarak Uzman Yatırımcı ile takipçilerin pozisyonları arasında önemli eşitsizliklere yol açar. Böyle bir senaryoda sistem, takipçi hesabının Usta Yatırımcının emirlerini kopyalamasını geçici olarak durduracaktır. |
Piyasa Koşulları, Dalgalanmalar ve Likidite
Copy Trading’de, piyasa koşulları ve likidite etkisiyle, gerçekleşen fiyatta küçük değişiklikler meydana gelebilir. Bu durum, genel pozisyon bileşiminde farklılıklara neden olabilir.
Takipçinin Copy Trading Hesabındaki işlemlere giriş ve çıkışların, fiyat kaymasına tabi olan piyasa emirleri kullanılarak gerçekleştirildiği unutulmamalıdır. Nihai gerçekleşme fiyatı, piyasa hacmi ve koşulları nedeniyle Uzman Yatırımcının fiyatından farklı olabilir.
Akıllı Kopyalama Modunun Sınırlamaları
Copy Trading’de Akıllı Kopyalama Modunda, niteliği gereği belirli sınırlamalar vardır. İki (2) temel sınırlama; yetersiz emir marjini ve yeni fon eklenememesidir. Bu da pozisyon tutarsızlıklarına veya Takipçiler için riskin yükselmesine neden olabilir.
|
Yetersiz Emir Marjini |
Copy Trading’de oluşturulan tüm emirler, minimum emir büyüklüklerine tabidir. Örneğin BTCUSDT için minimum miktarın 0,001 BTC olması gibi. BTCUSDT’yi örnek olarak alacak olursak; Akıllı Kopyalama Modunda, bir Takipçinin, Uzman Yatırımcının 𝑘 oranına göre hesaplanan emir marjini, minimum emir büyüklüğünü karşılayan bir emir oluşturmak için yeterli değilse sistem, başarısız copy trade işlemlerini en aza indirmek için emir oluşturmayı reddetmek yerine 0,001 BTC’lik emir oluşturacaktır. Bunun sonucunda Takipçiler, kullanılabilir bakiyelerinden Uzman Yatırımcılarınkine kıyasla daha yüksek bir oranla faydalanmış olur ve bu da pozisyonlarda Uzman Yatırımcılarınkine göre sapmalara yol açar. |
|
Yeni Fon Ekleme |
Akıllı Kopyalama Modunu seçen Takipçilerin kaldıraç ve “işlem yapılan miktarın kullanılabilir bakiyeye” oranı, Uzman Yatırımcınınkini taklit eder. Sistemin bunu nasıl hesapladığını gösteren aşağıdaki örneğe bakalım: Örnek 𝓍 = Takipçinin Kullanılabilir Bakiyesi (AB) 𝑘 = Uzman Yatırımcının Emir Maliyeti / (Uzman Yatırımcının Emir Marjini + Kullanılabilir Bakiye) Takipçinin Tahmini Emir Marjini: 𝑘 * 𝓍 Normal koşullar altında, Takipçilerin fon kullanımı Uzman Yatırımcınınki ile aynı oranda olacaktır. Ancak fonların neredeyse %100’ünün pozisyon marjini olarak kullanılması durumunda Uzman Yatırımcı, hesabına yeni fon eklemede daha fazla esneklik ve kontrol kazanır. Bu yaklaşım, özellikle tam kaldıraç kullanırken veya gelecekte ek giriş emirleri başlatırken genel hesap riskini azaltmaya yardımcı olur. Sonuç olarak, Takipçiler bu hareketleri tekrarlayamayabilir ve pozisyon tutarsızlıkları veya daha yüksek riskle karşılaşabilirler. |
Gelişmiş Kopyalama Modunun Sınırlamaları
Gelişmiş kopyalama modu, genel pozisyon yerine tek tek emirlerin gerçekleşme zamanlamasına öncelik veren takipçiler için daha uygundur. Bu moddaki sınırlamalardan biri, tüm emirlerin, işlemin oluşturulması için gerekli marjini tahmin etmede kullanılan, takipçinin seçili sabit emir maliyetine dayalı olarak oluşturulmasıdır. Ancak bu, Uzman Yatırımcı her emirde farklı miktarlar içeren sözleşmeler gerçekleştirdiği zaman, nihai olarak hesaplanan pozisyon değerinde Uzman Yatırımcınınkine kıyasla bir sapmaya neden olabilir.
Örneğin, Uzman Yatırımcının 10x kaldıraçla İzole Marjin modunda uzun pozisyon açtığı bir senaryo düşünelim. Gelişmiş Kopyalama Modunu kullanan Takipçi, emir başına 100 USDT sabit marjin belirler. Bu durumda, emirleri gerçekleştirmek için sabit emir maliyeti kullanılacak ve bu durum nihai olarak hesaplanan pozisyon değerinde Uzman Yatırımcının pozisyonuna kıyasla potansiyel bir tutarsızlığa yol açacaktır.
|
Uzman Yatırımcı |
Takipçi | |||||
|
Emir Gerçekleştirme Zamanı |
Emir Miktarı |
Emir Fiyatı |
Ortalama Giriş Fiyatı |
Emir Miktarı |
Emir Fiyatı |
Ortalama Giriş Fiyatı |
|
A Zamanı |
1 |
10.000 |
10.000 |
0,0988 |
10.000 |
10.000 |
|
B Zamanı |
3 |
20.000 |
17.500 |
0,0494 |
20.000 |
13.333,333 |
|
C Zamanı |
2 |
10.000 |
15.000 |
0,0988 |
10.000 |
12.000 |
Formüller
Emir Miktarı (Uzun) = Emir Marjini × Kaldıraç / [Emir Fiyatı × (0,0012 × Kaldıraç + 0,9994)]
Ortalama Giriş Fiyatı = Toplam Sözleşme Değeri / Toplam Emir Miktarı
Toplam Sözleşme Değeri= [(Miktar1 × Fiyat1) + (Miktar2 × Fiyat2) + (Miktar3 × Fiyat3)....]
Copy Trading’de Takipçiler, Uzman Yatırımcı tarafından oluşturulan İşlem Botlarının parametrelerini kopyalama seçeneğine sahiptir. Varsayılan olarak, Uzman Yatırımcı tarafından oluşturulan mevcut botlar Takipçiler tarafından kopyalanacaktır. Ancak aşağıdaki nedenler, mevcut botların kopyalanmamasına neden olabilir:
-
Uzman Yatırımcının botu ilk oluşturmasından sonra piyasa koşulları önemli ölçüde değişti ve artık uygun değil. Bu Botlar kopyalanmayacaktır. Örneğin, kopyalanan işlem botu tarafından oluşturulan takipçi pozisyonunun giriş fiyatı, Uzman Yatırımcınınkinden daha kötü olacaktır. Bu durumda, Uzman Yatırımcının işlem botu kopyalanmaya uygun görülmeyecektir.
-
Takipçilerin botu kopyalamak için fonları yetersiz.
Kullanıcı Merkezi → Botlar → Sonlandırılmış Botlar bölümünden Botlarınızın Sonlandırma Nedenine bakabilirsiniz.
Sonuç
Takipçinin ve Uzman Yatırımcının pozisyonları arasında farklara neden olabilecek çeşitli senaryoları anlamak, şeffaf ve başarılı bir Copy Trading deneyimi için çok önemlidir. Piyasa dalgalanmaları ve gerçekleşme kısıtlamaları nedeniyle küçük sapmalar doğal olsa da Bybit, sorunsuz bir Copy Trading deneyimi sağlamak için tutarsızlıkları en aza indirmeye çalışmaktadır.
Başka sorularınız varsa lütfen SSS bölümüne bakın veya bu form aracılığıyla Müşteri Destek Ekibimize bir destek talebi gönderin.
Yeni değişikliklerimiz ve özelliklerimiz hakkındaki geri bildiriminize değer veriyoruz. Düşüncelerinizi ürün ekibimizle paylaşmak için lütfen buraya tıklayın.
Evet
Hayır